中银国际完成中国海外发展多年期RegS高级债券发行

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       2020年2月24日,中银国际作为联席全球协调人、联席主承销商和联席簿记行,协助中国海外发展有限公司(下称“中国海外发展”)完成了10亿美元多年期RegS高级债券的发行。发行年期分别为5年期、10年期和15年期,发行规模分别为3亿美元、5亿美元和2亿美元。


       在新型冠状病毒疫情爆发引起市场波动的环境下,这是内地房企的第一笔投资级美元债券发行,也是中国海外发展首次15年期美元债券的成功公开发行。2019年7月,中银国际作为安排行协助中国海外发展成功设立了中期票据计划,本次发行亦属于该计划。


       尽管近期市场受到疫情影响,但本次交易依旧获得多元化投资者的积极参与。中国海外发展和承销团成功把握住了市场窗口,在宣布交易后当天即完成簿记和定价,锁定了自2016年以来最低的国债收益率。承销团采取了成功的定价策略,将5年期和10年期的初始价格指引定在了T5+150基点和T10+172基点区间;15年期采用了反向询价的策略,激发了高质量且多元化的市场投资者的认购需求,包括资产管理公司、主权财富基金、保险公司、银行司库及私人银行等。债券最终在T5+123基点,T10+145基点和T10+175基点成功定价,票息分别为2.375%、2.750%和3.125%,5年期和10年期债券收益率均创下了中国海外发展历史同年期美元债券发行的最低水平。


       中国海外发展隶属于中国建筑集团有限公司,1979年创立于香港,1992年在香港联交所上市(股票代码:688.HK),2007年入选恒生指数成份股。中国海外发展拥有40年房地产开发与不动产运营管理经验。公司信用评级为Baa1/BBB+/A-(穆迪/标普/惠誉,均为稳定展望)。


       中银国际是中国银行旗下的全资附属投资银行,为海内外客户提供包括企业融资、收购兼并、财务顾问、证券销售、定息收益、私人银行、资产管理、直接投资、股票衍生产品、杠杆及结构融资、环球大宗商品等在内的全方位投资银行服务,长期在香港新股发行、股票交易、债券发行、强积金等市场和中国内地资本市场保持领先地位。