林仲衡 中银国际研究有限公司

2022年，高层政策制定者定调着力推动国产替代，并呼吁中国软件产业做大做强。根据中国各大城市发布的最新政策和笔者的渠道调查，预计未来几个月将有更多全国性的补贴政策出台以提高信创的渗透率。笔者相信全国各级政府部门、金融机构和更多其他行业的陆续参与，将有助于推动信创行业的收入实现稳定增长。

新一轮信创即将爆发

「信创」全称是信息技术创新应用，是用于描述中国计划从芯片、操作系统和应用构建自主可控IT产业链的官方术语。 「信创」最早于2006年提出，并于2020年实现大规模应用。据艾媒咨询数据，2020年中国信创行业市场规模超过1万亿元人民币，预计2022年将达到1.7万亿元人民币。上一轮全国信创支出集中在2020-2022年。此后，市场开始担心大规模的政府信创支出是否会结束，同时等待新政策的推出（例如新一轮政府目标、财政预算、退税、补贴等）来维持信创增速。自今年5月以来，笔者注意到诸多积极的发展，并预计下半年信创支出会重新加速。

支持信创政策持续加码

中央政府层面，习近平总书记在4月29日政治局会议上指出要加快实现高水平科技自立自强；这是自2020年10月党的十九届五中全会明确提出「把科技自立自强作为国家发展的战略支撑」后，首次加上了「高水平」的重要定语，更加明确了加快建设科技强国的必然要求和使命担当。 5月25日，人民日报发表文章《让更多国产软件大显身手，软件产业做大做强正当其时》，强调中国软件业比过去任何时候都更需要把创新主动权、发展主动权牢牢掌握在自己手上。

与此同时，各地政府积极响应中央号召，于5月至6月期间陆续出台支持信创发展的实施方案。其中，广东省于6月1日出台《广东省贯彻落实国务院〈扎实稳住经济的一揽子政策措施〉实施方案》，提出1）加快推动8,500家工业企业技术改造，二季度新增1,500家规上工业企业数字化转型，加快数字政府建设，发展信创产业；2）提升信创产品和服务在党政机关日常办公、业务系统和重要基础设施应用的广度深度。

支柱行业引领信创发展

中国内地信创市场整体可细分为「2 + 8」：「2」指党、政两大体系；「8」指与关乎国计民生的八大行业，包括金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗和航空航天行业。根据零壹智库统计，2021年党政和金融信创落地实践率占比最高，分别为57%和30%；其余行业如交通、能源、教育、电信与医疗，落地实践率分别为19%、12%、10%、7%和6%。

党政信创：2020年党政信创完成三期试点，进入常态化采购阶段。 2022年1月，国家发改委发布《「十四五」推进国家政务信息化规划》，提出到2025年，政务信息化建设总体迈入新阶段，统一的国家电子政务网络实现应联尽联，政务外网覆盖范围进一步向街道、乡镇延伸，同时创新政务内网共性办公应用，提高跨部门业务协同和应用集成水平。由于党政信创规定电子公文及OA系统先行替换，考虑到全国范围的巨大潜在需求，笔者预计国产软件将从本轮信创投资中受益。

金融信创：根据国务院印发的《中国制造2025》，金融行业国产服务器和国产基础软件的市场占有率须在2025年分别达到90%和75%。 2020年8月，金融行业一期试点启动，试点机构47家，主要是头部银行保险券商、一行两会和交易所；2021年5月，金融行业二期试点启动，试点机构198家，要求OA、邮件全部替换。 2022年4月，中国人民银行颁布《金融稳定法》，强调金融基础设施安全，关注自主可控趋势下的金融IT产业链。笔者预计金融行业信创试点机构国产化投入或占今年IT支出30%。此外，根据笔者的渠道调查，新一轮信创的覆盖范围将可能扩大至全国5,000家国有及非国有金融机构。

国产厂商或成最大赢家

尽管信创政策推行的节奏还有不确定性，笔者相信高层决策者有决心发展信创产业，提高国产PC、服务器和软件在政府和关键行业尤其是金融、电力和电信的渗透率。我们相信全国各级政府部门、金融机构和更多其他行业的陆续参与，将有助于推动信创行业的收入实现稳定增长。同时，笔者预计政府将继续为信创提供补贴，并下发更多行政性和规范性要求，例如国有企业的IT采购预算应包含两至四成是来自信创认证的硬件和软件。