林仲衡、林芷若 中银国际研究有限公司

　　近期较为平淡的内地手机市场迎来了一场久违的新机发布会，借此机会我们也看到一些内地手机市场未来格局的变化。 9月6日，华为时隔两年发布了下一代旗舰手机Mate 50系列，其中Mate 50、Mate 50 Pro和Mate 50 RS系列将使用台积电制造的骁龙8+ Gen1 4G晶片，Mate 50E系列将使用骁龙7系列晶片。

　　此外，Mate 50系列支持北斗卫星消息传输，该技术可以让用户在荒漠无人地区、近海遇险或地震救援等没有地面通讯网络覆盖的情况下发送文字和位置资讯，与外界保持联络以及生成移动轨迹地图等。在晶片技术方面，Mate50新机全系搭载骁龙晶片，笔者认为这传递了一些资讯：(1)麒麟9000晶片库存可能已经用完。麒麟9000或是华为最后一款5G SoC晶片，因此新机型将不得不完全依赖外部晶片供应；(2) 能够采购到高通的骁龙8+ Gen1晶片（不含5G数据机）意味着华为目前能够在某些特许条款下获得进口先进美国技术的授权。

　　内地手机市场供需未匹配

　　Mate 50的情况即是4纳米技术的晶片供应许可，但是5G功能不可以。诚然4G手机仍会有一定的市场，但根据中国信通院2022年上半年的数据显示，境内市场5G手机出货量的占比已经接近80%。这表明，内地庞大的手机市场仍将处于供应与需求不匹配的境况。

　　在卫星通讯技术方面，由于卫星带宽暂不足以支持大量复杂的手机应用以及一些其他技术和商业模式上的限制，笔者认为目前基于手机的卫星网络通讯功能的主要使用场景将仅限于紧急通信。实际上，除了Mate 50系列，近期许多相关行业公司例如苹果公司与Space-X也相继宣布了有关卫星通讯应用的最新进展，但应用场景仍然有限。

　　卫星通讯应用场景存局限

　　其中，苹果公司近日新推出的iPhone 14为首次支持卫星通讯紧急求助(Emergency SOS via satellite)功能的iPhone手机。该功能计划于2022年11月在美国和加拿大地区上线，将由全球星（Globalstar）提供信号支持。

　　苹果公司指出由于卫星通信极其有限的带宽，通讯内容将仅限于少量的文本资讯，可见应用场景亦非常有限。 Space-X与T-Mobile于今年8月底宣布推出支持社交软体及通讯的纯文字卫星通讯服务。但由于Space-X预计2023年才发射支持该服务的星链卫星，且将T-Moblie的地面频谱应用于卫星通讯前还需获得美国FCC授权；该服务预计于2023年开始测试，并最快在2023年底展开试运营。笔者判断，卫星通讯行业仍需时间才能突破现有的技术和商业模式局限，以发展出更丰富的消费级应用。

　　安卓手机市场待去库存

　　笔者认为，目前这个华为手机市占率曾经超过一半的内地智能手机市场已经发生了根本变化。消费者心态从每年追求手机升级换代，更变为因市场缺乏有竞争力产品的观望情绪。这一趋势拉长了内地智能手机用户的换机周期，并在疫情的影响下进一步扩大。 Counterpoint在其报告中指出，内地智能手机用户的换机周期已从2019年的18个月增加到目前的31个月。笔者预测，内地智能手机市场出货规模将从2017至2019年的每年3.7亿至4.4亿部缩减至2022年的约2.7亿至3亿部。因此，华为智能手机业务的困境并非其他内地手机厂商的机会。从全球市场角度来看，由于需求疲软，笔者认为，安卓智能手机市场需要再经历约两个季度的去库存阶段，才有望在2023年温和复苏。