2024年5月30日,中银国际作为联席全球协调人及联席主承销商及联席簿记行,协助中国东方资产管理(国际)控股有限公司(“东方国际”或“公司”)执行了其14亿美元中期票据计划下的6.5亿美元5年期Reg S高级无抵押固息担保债券的提取发行。中银国际亦为公司14亿美元中期票据计划的安排行之一。本次发行的评级为标普BBB和惠誉A-。此次发行是东方国际2024年以来第二次亮相,受到市场各投资机构广泛关注。本笔发行是东方国际自2019年以来第五次凭借自身信用独立发行债券,也是中期票据计划项下的第二次提取发行,也为中资美元债市场贡献了一笔新的高质量发行供应。
本次交易是AMC行业历来发行压价幅度之最。本次发行最终定价在T+130基点,对比初始价格指引T+180基点区间大幅收窄50基点,创下东方自身以及不良资产管理行业的历史最大压价记录。本次交易簿记量再创新高,T+180基点的开价有效带动了账簿动能,在最终价格指引公布之前簿记峰值高达48亿美元,远超今年1月交易的峰值30亿美元,相当于7倍以上超额认购,且与信达最新5年期发行峰值较发行规模倍数相若。最终账簿规模超过30亿美元,实现4.6倍超额认购,有130个投资者账户参与交易,覆盖了市场上绝大多数活跃的高质量投资人。本次发行成功击穿公司自身二级价格曲线,实现了5个基点的负发行溢价。
东方国际成立于2011年,为中国东方资产管理股份有限公司(“中国东方”)间接全资附属公司。中国东方是1999年10月经国务院和中国人民银行批准成立的四家资产管理公司之一,以处置银行体系不良贷款资产。截至目前,中国东方累计管理处置不良资产超过2万亿,为中国金融体系稳定做出了积极贡献。公司作为中国东方唯一的海外运营平台,提供专业化、多元化、综合性的金融服务和定制化解决方案,包括不良资产投资、特殊机会投资以及一二级市场投资。担保人战略布局香港,是中国东方连接境内资源与海外市场的桥梁,对中国东方跨境及国际化业务发挥着重要的引领作用。