中银国际协助中国信达发行首笔美元境外优先股

成功刷新境外资本市场多项纪录

9月23日，中银国际作为联席全球协调人、联席主承销商及簿记行，协助中国信达资产管理股份有限公司（1359.HK，A3穆迪/A-标普/A惠誉，简称“中国信达”）成功定价发行了首笔由中国非银行金融机构发行的美元计价优先股（AT1）。中国信达本次交易在规模和定价上收获了巨大成功，刷新了多项境外资本市场纪录，同时也意味着中国金融资产管理公司通过发行其他一级资本工具补充资本充足率方面成功迈出了第一步，为同行业发行人树立了标杆，具有重要的参考意义。

中国信达本次发行的优先股为发行评级为穆迪B1，结构设计与银行优先股相似：包含永续首5年不可赎回，票息每五年重置（且重置时不会“上浮”）、票息自主取消、强制转股、票息非累积且不可恢复等条款，以满足Basel III协议中对于金融机构发行AT1的标准要求。

受益于中国信达优质国企背景、领先的行业地位和良好信用故事，本次交易受到市场的广泛关注。多家国际知名承销商组成了强大的承销团，共同为中国信达本次里程碑式的发行保驾护航。

经过前期准备和市场摸底，在宣布交易之前已锁定大量基石投资者，投资者结构以高质量的企业投资人、资产管理公司、银行及保险公司为主，市场反应积极正面。交易最终成功以4.45%定价，不仅创造了迄今为止中国金融机构境外优先股发行的最低股息，更是实现了同评级的美元计价其他一级资本工具中迄今为止全球最低的股息及收益率，刷新了国际资本市场的历史纪录；最终交易规模达到32亿美元，是今年以来全球最大其他一级资本工具发行。

中国信达成立于1999年，是经国务院批准，为有效化解金融风险、维护金融体系稳定、推动国有银行和企业改革发展而成立的首家金融资产管理公司。公司于2013年12月成功在香港联合交易所主板挂牌上市，成为首家登陆国际资本市场的中国金融资产管理公司。截至2016年6月底，中国信达总资产1.01万亿人民币、总负债8961亿人民币、资本充足率15.63%（2013-2015年分别为21.58%、18.08%、16.11%）；2016年上半年，公司总收入455亿人民币，利润78亿人民币。

中国信达的本次发行是中国金融资产管理公司和非银行金融机构在国际资本市场上的又一个里程碑。投资者对本次交易的关注和热捧充分体现了国际资本市场对公司信用和优良业绩的高度认可，中国信达继2012年发行20亿人民币点心债、2013年在港上市、2014年发行15亿美元债、2015年发行30亿美元债之后，连续第五年在国际资本市场上创造辉煌的成绩，通过发行优先股对公司其他一级资本金进行补充，为今后公司业务的进一步发展奠定了坚实的基础。

中银国际是中国银行旗下的全资附属投资银行，为海内外客户提供包括企业融资、收购兼并、财务顾问、证券销售、定息收益、私人银行、资产管理、直接投资、股票衍生产品、杠杆及结构融资、环球大宗商品等在内的全方位投资银行服务，长期在香港新股发行、股票交易、债券发行、强积金等市场和中国内地资本市场保持领先地位。