中銀國際協助國家電網成功定價多年期149億元離岸人民幣債券

2026年8月13日，中銀國際擔任全球協調人協助國家電網有限公司（簡稱“國家電網”）成功定價149億元離岸人民幣債券。本次發行包括5年期、10年期及20年期三個品種，發行規模分別為39億元、70億元及40億元人民幣。中銀國際依托全球化優勢與專業的離岸債券承銷經驗，精準把握市場窗口，高效協助國家電網完成前期準備和路演定價工作。本次發行是國家電網第十次發行境外債券，為完善國際業務布局、推動海外業務健康發展奠定良好的基礎。

本次發行創下離岸人民幣債券市場有史以來最大賬簿規模和央企離岸人民幣債券有史以來單筆最大發行規模的記錄。國家電網于8月7日宣布本次交易，并于8月11日及12日分別在新加坡和香港開展投資者路演。8月13日，本次發行以5年期2.45%、10年期2.80%及20年期3.10%的初始價格指引開簿，發行受到市場投資者熱烈追捧，訂單賬簿峰值高達1,938億元人民幣，認購倍數超13倍，合計訂單達557筆，吸引來自中資及外資的主權基金、保險、政策性銀行、商業銀行、資管等多類型投資者踴躍參與。在強勁訂單支持下，三個年期的最終價格指引分別確定于1.86%、2.18%及2.46%，較初始價格指引大幅收窄59、62及64個基點。

本次發行不僅體現全球投資者對國家電網主體信用及發展前景的高度認可，更充分彰顯離岸人民幣資產的全球配置吸引力。長周期多期限產品的成功落地，進一步豐富離岸人民幣債券收益率曲線，為大型央企跨境人民幣融資奠定重要市場標桿，為擴大人民幣跨境使用、鞏固離岸人民幣市場深度與流動性注入強勁動能。

中銀國際與國家電網在境外債券融資上合作緊密，于 2013 年作為評級顧問協助國家電網首次獲得國際評級。此后，自國家電網 2013年開始在境外發行債券以來，中銀國際是唯一一家服務國家電網歷年共 10期所有境外債發行的金融機構，并均擔任牽頭角色。此次交易，中銀國際作為聯席全球協調人和路演安排行，成功協助國家電網時隔八年再次在境外舉行債券發行交易路演活動，并積極引入多元市場訂單，深受發行人認可。