2021年1月28日，中银国际作为联席全球协调人、联席主承销商和联席簿记行成功为中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）发行了5亿美元3年期“玉兰债”，发行票息为0.75%，发行收益率为0.859%。

       本次发行是上海清算所和欧洲清算银行于2020年12月8日宣布推出“玉兰债”业务后的首单交易，标志着中国银行在金融创新领域的又一次成功探索和中资机构在境外债券发行模式上进入新阶段。在“玉兰债”模式下，投资者参与债券认购和交易需提供全球法人机构识别编码（Legal Entity Identifier，LEI），上海清算所和欧洲清算银行分别为发行人和投资人的中央证券托管机构。发行人可通过二者基础设施互联了解投资者持仓情况，中资发行人使用上海清算所进行无纸化债券保管登记，为境外债券发行带来了更多的安全性和便利性。

       “玉兰债”首次发行吸引了众多来自亚洲、泛欧洲地区投资者的关注，50多个获配投资者涵盖了主权机构、银行、资管、基金等机构，认购情况优于预期，投资者地域分布广泛。本次发行最终定价为T+67基点，发行利率为0.859%，与可比债券二级市场水平基本一致。

       中银国际全力支持中国银行实现“建设全球一流现代银行集团”发展愿景，积极协助中国银行参与资本市场创新发展，大力支持境内外市场互联互通，助力“双循环”新发展格局，为推动更深层次对外开放贡献金融力量。

       中银国际是中国银行旗下的全资附属投资银行，为海内外客户提供包括企业融资、收购兼并、财务顾问、证券销售、定息收益、私人银行、资产管理、直接投资、股票衍生产品、杠杆及结构融资、环球大宗商品等在内的全方位投资银行服务，长期在香港新股发行、股票交易、债券发行、强积金等市场和中国内地资本市场保持领先地位。